Banking 2025 - Die Bank Der Zukunft (Banking 2025: The Business Model 'Bank' in the Future)

Abstract

German Abstract: Die Entwicklung in der Informationstechnologie verändert viele traditionelle Geschäftsmodelle grundlegend. Der IT-Fortschritt bewirkt vor allem eines: Er reduziert die Suchkosten, so dass sich Anbieter und Nachfrager von Dienstleistungen und Produkten nunmehr unmittelbar ohne Zwischenschaltung eines Mittlers, Maklers oder Intermediärs auf webbasierten Plattformen finden. Von dieser Entwicklung betroffen sind alle Geschäftsmodelle des Handels und insofern auch der Handel mit Geld.

Doch die Bankkunden werden sich dem neuen Geschäftsmodell der webbasierten Vermittlung von Kapital erst dann zuwenden, wenn der ökonomische Vorteil einer Verhaltensänderung im Sinne der Hinwendung des Individuums zu etwas Neuem so gravierend ist, dass er die Transaktionskosten der Einarbeitung in das Neue und die verbundene erste Unsicherheit des Handelns rechtfertigt. Hat die Anzahl der neuen Nutzer eine kritische Masse erreicht, wird der Prozess der Neuordnung nicht mehr linear und stetig, sondern sprunghaft und exponentiell verlaufen. D. h., der Prozess der Systemänderungen gewinnt ab einem gewissen Punkt an kaum mehr zu steuernder Eigendynamik. Angesicht der Ineffizienz des bestehenden Bankensystems und der ökonomischen Überlegenheit der webbasierten Alternativen scheint es nur eine Frage der Zeit zu sein, wann ein Systemwechsel im Bankgeschäft erfolgt.

English Abstract: The progress in information technology is changing many traditional business models. The tremendous reduction of search costs enables seller and buyer to meet directly on a web-based platform, without having a broker, middleman or an intermediary standing in-between. Affected by this development, are all those business models of trade including banks which are money traders. But bank customers will only turn to the new business models of peer-to-peer lending if economic benefits exceed by far transaction costs of a change. Has the number of new users reached a critical mass, then the process of reorganization in banking business will not be linear and continuous but erratic and exponentially. From a certain point off the process of system change wins a hardly to be controlled momentum. Given the inefficiency of the existing banking system and the economic superiority of web-based alternatives it seems to be only a matter of time, when a system change in banking is reached.

Note: Downloadable document is in German.

Keywords: Banking and financial market regulation, reform of the monetary system, crowdfunding, peer-to-peer lending, web-based financial intermediation, money creation, debt economies

JEL Classification: G18, G21, G28, O33