Prévision de la détresse financière par les algorithmes génétiques et les réseaux de neurones (Prediction of Financial Distress Using the Genetic Algorithms and Neural Networks)
Paper presented in 20th International Conference of the French Finance Association (AFFI) 2003
12 Pages Posted: 2 Jan 2014
Date Written: Mars 30, 2003
Abstract
French Abstract: Cet article propose trois modèles de prévision de la détresse financière basés sur les réseaux de neurones et les algorithmes génétiques. La situation financière d’une entreprise est appréciée par les probabilités risque neutre de défaut déterminées par le modèle d’évaluation des options de Geske (1977). Les résultats révèlent que l’endettement, la liquidé et l’équilibre financier occupent une place centrale dans la prévision de détresse financière.
English Abstract: This paper suggests three financial distress predictive models, based on artificial neural network and genetic algorithm. Firm financial health is appreciated with risk neutral probability of default determined according to Geske (1977) formula. Results reveal that indebtedness, liquidity and financial equilibrium participate strongly to predict firm financial distress.
Note: Downloadable document is in French.
Keywords: Neural Networks, Genetic Algorithm, Financial Distress, Prediction.
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