L'assurance habitation dans les départements d'Outre-mer: une faible souscription (Home Insurance in Overseas Départements: A Low Proportion of Households Insured)

Economie et Statistique, No. 447, July 2012, pp. 57-70

14 Pages Posted: 21 Aug 2015

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Céline Grislain-Letrémy

National Institute of Statistics and Economic Studies (INSEE) - Center for Research in Economics and Statistics (CREST); Université Paris Dauphine; Ministry of Health

Calvet Lucie

National Institute of Statistics and Economic Studies (INSEE)

Date Written: April 17, 2012

Abstract

French Abstract: Les départements d'Outre-mer (Dom) sont plus exposés aux risques naturels que la France métropolitaine. Pourtant, seuls 52 % des ménages des Dom ont souscrit pour leur résidence principale une assurance habitation, qui inclut obligatoirement la couverture des catastrophes naturelles, alors que 99 % des ménages métropolitains sont assurés. Certains rapports locaux expliquent ce faible taux de souscription par des primes d'assurance élevées. Le niveau de vie dans les Dom étant inférieur à celui de la France métropolitaine, les ménages ultramarins pourraient également ne pas avoir les moyens financiers de s'assurer. Cette étude montre que les primes ne sont pas ou peu modulées en fonction de l'exposition aux risques naturels et qu'elles correspondent à une part limitée du budget des ménages assurés et non assurés. Les résultats suggèrent que l'habitat traditionnel individuel explique en partie le faible taux de souscription dans les Dom : de nombreux ménages construisent eux-mêmes, parfois sans permis de construire, leur logement qui peut être inassurable. Par ailleurs, le fait d'être locataire ou propriétaire accédant accroît la probabilité d'être assuré. En effet, les locataires ont l'obligation de s'assurer et une assurance habitation peut être demandée par la banque pour la délivrance d'un prêt immobilier. Des biais de perception ou l'anticipation d'aides en cas de catastrophes naturelles peuvent également expliquer le faible taux de souscription de l'assurance habitation dans les Dom. Cette étude ne permet pas de déterminer l'effet de ces facteurs sur la demande d'assurance. Mais elle montre que, même en tenant compte d'une probabilité de catastrophe naturelle inférieure à la probabilité historique et d'aides versées aux non assurés, une très large majorité des ménages non assurés gagneraient à s'assurer contre les catastrophes naturelles. Le gain annuel moyen est de l'ordre de quelques centaines à plusieurs milliers d'euros selon les scénarios.

English Abstract: France's overseas départements (DOMs) are more exposed to natural hazards than metropolitan France (mainland Corsica). Yet only 52% of DOM households have taken out insurance for their main residence-which includes mandatory coverage of natural disasters-compared with 99% of households in metropolitan France. Some local studies attribute this low policy-holding rate to high premiums. As living standards are lower in the DOMs than in metropolitan France, DOM households may also be unable to afford insurance. Our study shows that premiums are minimally adjusted (if at all) to exposure to natural hazards, and that they account for a modest share of the budgets of insured and uninsured households alike. The results point to traditional private housing as one of the reasons for the low policy-holding rate in the DOMs. Many households build their homes themselves, sometimes without a building permit, and their dwellings may therefore be uninsurable. Another determinant is tenure status. Tenants or home-buyers are more likely to be insured, as tenants are required to take out insurance, and banks may request home insurance before granting a mortgage loan. Other possible explanations of the low policy-holding rate in the DOMs are perception bias and the expectation of financial aid in the event of natural disaster. Our study does not enable us to determine the effect of these factors on insurance demand. But we show that, even taking into account a natural-disaster probability lower than the historical probability and the payment of relief to the uninsured, a very large majority of uninsured would gain from being covered against natural disasters. The mean annual gain ranges from a few hundred to several thousand euros depending on the scenarios.

Note: Downloadable document is in French.

Keywords: catastrophes naturelles, assurance, habitation, Outre-mer

JEL Classification: D12, G22, Q54

Suggested Citation

Grislain-Letrémy, Céline and Lucie, Calvet, L'assurance habitation dans les départements d'Outre-mer: une faible souscription (Home Insurance in Overseas Départements: A Low Proportion of Households Insured) (April 17, 2012). Economie et Statistique, No. 447, July 2012, pp. 57-70, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2646488

Céline Grislain-Letrémy (Contact Author)

National Institute of Statistics and Economic Studies (INSEE) - Center for Research in Economics and Statistics (CREST) ( email )

15 Boulevard Gabriel Peri
Malakoff Cedex, 1 92245
France

Université Paris Dauphine ( email )

Place du Maréchal de Lattre de Tassigny
Paris, Cedex 16, 75775
France

Ministry of Health ( email )

Ouagadougou
Mali

Calvet Lucie

National Institute of Statistics and Economic Studies (INSEE) ( email )

18, Boulevard Adolphe-Pinard
92244 Malakoff Cedex
France

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