Preço e Estratégias para Contrato Futuro de DI (Price and Strategies for Brazilian (DI) Interest Rate Futures Contract)

Abstract

Portuguese Abstract: Atualmente, todos os estudos do mercado de renda fixa demandam algum conhecimento dos futuros de taxa de juro. No caso brasileiro, o futuro de DI e o FRA negociados na BM&F são especialmente importantes, uma vez que neles ocorre a maior parte da transferência de risco de taxa de juro. São, portanto, referência fundamental para a obtenção da taxa efetiva de juro nos vários prazos. Neste artigo, mostra-se a mecânica de funcionamento dos futuros de DI e cupom cambial e do FRA, bem como alguns exemplos com dados extraídos do mercado.

English Abstract: We show the very particular mechanics of DI future contract traded in Brazil.

Note: Downloadable document is in Portuguese.

Keywords: interest rate derivatives

JEL Classification: G12